波动率加权仓位(等风险加权)核心是按波动率倒数分配,波动率越高仓位越小。 - 单资产(目标波动率): 仓位 = 目标波动率 ÷ 资产当前波动率 - 多资产(波动率倒数加权):
1. 计算各资产波动率σ₁,σ₂,…σₙ
2. 取倒数:1/σ₁,1/σ₂,…1/σₙ
3. 权重wᵢ = (1/σᵢ) ÷ Σ(1/σⱼ)
4. 仓位 = 总资金 × wᵢ - 示例:资产A(σ=20%)、B(σ=10%) 倒数:
5、10;总和15 wA=5/15≈33.3%,wB=10/15≈66.7%
组合VaR如何计算
CVaR与VaR区别
压力测试常用场景
相关性集中风险是什么
杠杆与最大回撤关系
加仓金字塔原则逻辑
分批入场优势在哪
追踪止损参数如何设置
马丁策略风险点在哪
反马丁策略逻辑是什么