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波动率加权仓位如何计算

波动率加权仓位(等风险加权)核心是按波动率倒数分配,波动率越高仓位越小。 - 单资产(目标波动率): 仓位 = 目标波动率 ÷ 资产当前波动率 - 多资产(波动率倒数加权):

1. 计算各资产波动率σ₁,σ₂,…σₙ

2. 取倒数:1/σ₁,1/σ₂,…1/σₙ

3. 权重wᵢ = (1/σᵢ) ÷ Σ(1/σⱼ)

4. 仓位 = 总资金 × wᵢ - 示例:资产A(σ=20%)、B(σ=10%) 倒数:

5、10;总和15 wA=5/15≈33.3%,wB=10/15≈66.7%

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